Мечта любого трейдера – купить подешевле, продать подороже. Задача технического анализа – определить те самые моменты покупки-продажи и проще всего это делать с помощью анализа графика цен.
Как это работает
Мы уже говорили о трендах, уровнях и каналах, которые определяют торговые диапазоны, текущие тенденции, предсказывают пробои и развороты. Они формируются длительное время и весьма полезны для понимания рыночного контекста, а также определения значимых областей на графике. Как правило эти построения работают в сочетании с фигурами технического анализа или паттернами.
На этом строится торговля «по прайс-экшен», которая больше полагается на анализ цен и графиков, чем на использование индикаторов. Все заключения при таком подходе основываются на уровнях поддержке и сопротивления, линиях тренда, графических паттернах и свечных моделях.
Фигуры технического анализа
Графические паттерны – это ценовые формации, которые схожи с определенными геометрическими фигурами. Появление их на графике, может говорить о предстоящем изменении цен. Это, в свою очередь, дает сигнал трейдеру о том, когда открывать или закрывать позиции.
Причем, сигнал на покупку или продажу возникает по окончанию формирования фигуры, когда цена выходит за ее пределы (потому что раньше этого времени толкование фигуры может быть неоднозначным). Как правило, именно в этот момент совершается сделка.
Выделяют три категории фигур технического анализа:
- фигуры продолжения тенденции;
- фигуры разворота, которые предвещают смену тенденции;
- фигуры неопределенности – мы их рассмотрим отдельно.
Все они образуются и работают по определенным правилам, поэтому во время работы с графиком вы должны четко наблюдать два условия:
- должен четко прослеживаться тренд до появления паттерна. Никогда не ищите фигуры в условиях боковика;
- время формирования тренда должно быть строго больше времени формирования фигуры.
Отсутствие одного из условий, значительно снижает вероятность исполнения целей по фигуре.
Паттерны продолжения тренда
Треугольник
Фигура любимая многими трейдерами за ее простоту, но весьма опасная для новичков в силу большого числа разновидностей треугольников, каждый из которых ведет себя по-разному.
Для целей технического анализа следует различать:
- восходящий и нисходящий треугольник;
- восходящий и нисходящий клин – относится к разворотным фигурам;
- симметричный треугольник – относится к фигурам неопределенности;
- расширяющийся треугольник – аналогично предыдущему виду может закончиться как продолжением тренда, так и его сменой.
Таким образом, однозначно говорить о продолжении тренда можно только при наличие восходящего или нисходящего треугольника.
Для их построения нужно отметить на графике четыре точки – два последовательных максимума и два последовательных минимума, через которые проводятся линии поддержки и сопротивления. Это и есть стороны треугольника.
Восходящий и нисходящий треугольники имеют одну горизонтальную сторону и одну наклонную, которая движется к горизонтальной стороне, а сами паттерны являются зеркальным отражением друг друга.
Восходящий треугольник
Формируется на восходящем тренде и говорит о его продолжении. Фигура имеет верхнюю плоскую сторону (сопротивление), а нижнюю - наклонную. Таким образом, во время колебания цены максимумы находятся на одном уровне, а минимальные значения постепенно подтягиваются к ним.
Как видно на рисунке, уровень сопротивления расположен горизонтально, при восходящей линии поддержки.
С точки зрения ситуации на рынке это говорит о постоянном спросе, несмотря на рост цены. Покупатели пытаются пробить уровень сопротивления. Из-за недостаточной силы следуют откаты, которые с каждым разом становятся меньше и в какой-то момент «быки» пробивают уровень, после чего обычно наблюдается сильный ценовой импульс в сторону пробития.
Как правило, до пробития, внутри треугольника формируется около пяти волн. Однако чем чаще цена тестирует уровень, чем вероятность пробоя выше.
Нисходящий треугольник
Паттерн продолжения нисходящей тенденции. Образуется горизонтальным уровнем поддержки и нисходящей линией сопротивления.
После пробития ценой нижней границы нисходящий тренд усиливается и дает сигнал на продажи.
Обычно, когда цена падает ниже, увеличивается спрос, который толкает цену выше. Но в данной ситуации это не работает. Мы видим, что цена падает ниже, а давление покупателей отсутствует. Вместо этого продавцы готовы продавать по еще более низким ценам (вот почему мы получаем серию более низких максимумов). В случае пробития уровня поддержки срабатывают стоп-ордера, что еще больше увеличивает давление продавцов и цена ускоряет движение вниз.
В обоих вариантах треугольников целью движения цены после пробоя будет размер основания фигуры, т.е. его наибольшей волны.
Не всегда данные модели треугольников трактуются однозначно, как фигуры продолжения тренда. В отдельных случаях паттерн может сработать в обратном направлении, а увидеть это движение под силу лишь опытным трейдерам. Поэтому новичкам стоит работать с более предсказуемыми и однозначными фигурами.
Вымпел
Фигура напоминает горизонтальный треугольник, который очерчивается двумя сходящимися линиями – поддержки и сопротивления. Возникает паттерн при наличии интенсивного движения по тренду – «древко», которое резко останавливается, и затем цена начинает колебаться, формируя «полотнище». При этом фигура оформляется очень быстро.
Колебания цены внутри полотнища вымпела затухающие и сопровождаются снижением объемов торгов.
В случае бычьего вымпела, сформированного на восходящем тренде, после пробоя линии сопротивления, цена продолжит движение вверх к цели, равной высоте древка.
В ситуации медвежьего тренда, цена пробивает линию поддержки и продолжает снижение на тоже расстояние.
Флаг
Формация похожа на предыдущую, но линии, ограничивающие флаг располагаются параллельно друг другу. Как и вымпел, флаг имеет «древко» - импульсное движение на графике по тренду перед началом формирования фигуры, и полотнище в форме прямоугольника.
Независимо от того, на каком тренде формируется флаг, его полотнище должно быть направлено в противоположную сторону. То есть, при нисходящей тенденции, полотнище должно смотреть вверх, а при восходящей вниз.
Открытие сделок производится после окончания формирования фигуры, то есть после пробития линий ограничения. Цель, на которую пойдет цена после этого, определяется высотой полотнища.
“Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановиться и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.” Джон Дж. Мэрфи
Флаги и вымпелы относят к наиболее надежным фигурам продолжения тренда. Их идея довольно проста: если движение по тренду останавливается на какое-то время, но при этом цена не в состоянии развернуться в противоположном направлении (что вызывает колебания), то с большей вероятностью актуальная тенденция будет продолжена. Перелом тенденции на этих моделях проявляется очень редко.
Разворотные фигуры
Появление их на графике сигнализирует о скорой смене направления тренда или о намечающейся коррекции.
Голова и плечи
Одна из самых известных и самых сильных разворотных фигур технического анализа. Она состоит из четырех частей:
- голова – максимальный ценовой пик;
- левое и правое плечи – пики по бокам от максимума, расположенные примерно на одном уровне;
- шея – линия, пересечение которой будет указывать на смену тренда.
Только после того, как фигура начинает четко просматриваться на графике и явно видно правое плечо, нужно ждать пробоя линии шеи, что будет означать начало нисходящего тренда.
Аналогично работает паттерн «Перевернутые голова и плечи», но только в противоположном направлении.
При пробое уровня шеи, начинается «бычий» тренд. После пробоя цена идет на уровень, равный высоте головы - строится вертикальная линия от максимальной точки до линии шеи и это расстояние отсчитывается от точки пробоя.
Двойная вершина
Паттерн формируется при восходящей тенденции, когда цена растет, а потом отскакивает вниз от определенного уровня (первая вершина). Она незначительно падает, формируя локальный минимум - сигнальную линию (зеленая линия на рисунке). Затем цена вновь поднимается до уровня первого максимума, образуя вторую вершину. После чего следует разворот с пробоем вниз сигнальной линии, и цена продолжает падать. Таким образом, происходит смена тренда на нисходящий.
На практике это часто происходит по той причине, что покупатели загоняют цену в максимальные значения, и часть из них начинает фиксировать позиции, тем самым снижая котировки. В это время некоторые опоздавшие участники рынка также вступают в игру, и цена вновь поднимается к тому же значению.
Потенциал снижения цены считается равным расстоянию между сигнальной линией и уровнем вершины. Это расстояние отсчитывается от места пробоя, а сам пробой служит сигналом для входа в короткую позицию.
Стоит внимательно отнестись к моменту снижения цены ниже сигнальной линии, так как в случае отскока можно получить фигуру «Тройная вершина», которая формируется аналогичным образом с той лишь разницей, что трижды касается верхнего уровня.
Двойное дно
Данная фигура является зеркальным отражением «Двойной вершины». На медвежьем тренде, цена касается уровня дна, отскакивает вверх, достигает сигнальной линии, снова опускается на дно и далее следует отскок с пробоем и формированием растущего тренда.
Аналогично предыдущему паттерну, после пробоя цена преодолеет расстояние равное отрезку между сигнальной линией и уровнем дна. Однако, если пробоя не произойдет, возможно формирование «Тройного дна». При этом, не забывайте, что все минимумы данной модели должны быть примерно равны между собой.
Ромб
У паттерна много синонимов – ромб, алмаз, бриллиант, благодаря сходству формы. Фигура начинает формироваться на четком тренде: цена сначала затормаживается, после чего ее колебания постепенно возрастают, формируя расходящийся треугольник (левая часть ромба). Затем происходит угасание ценовых колебаний, которое на графике выглядит как сходящийся треугольник (правая часть ромба).
Треугольники, формирующие части паттерна, не всегда симметричны и не идеальной формы, главное здесь, совместить ценовые экстремумы.
Вся фигура очерчивается четырьмя линиями – две поддержки и два сопротивления и может формироваться как на растущем, так и на снижающемся тренде.
Пробой одной из линий служит сигналом для выхода на сделку, а целью движения цены будет длина отрезка между экстремумами внутри ромба, отложенная от точки пробоя. Причем, чем более узкий ромб относительно горизонтальной оси, тем импульсивней выход за его пределы.
Если ромб сформирован на растущей тенденции, то пробой будет вниз и тренд сменится на медвежий. Если формированию паттерна предшествовал медвежий тренд, то ситуация будет полностью противоположной. Клин Фигура напоминает восходящий или нисходящий треугольник с той лишь разницей, что у клина нет плоской горизонтальной стороны. Обе стороны имеют наклон в одном направлении.
Клин
Восходящий клин
Как мы уже говорили, паттерн похож на “треугольник”, поэтому стоит внимательно отнестись к его построению. Линии поддержки и сопротивления, ограничивающие восходящий клин, направлены вверх, а сама фигура образуется в результате последовательных затухающих ценовых колебаний.
Каждый минимум и максимум цены выше предыдущего, но амплитуда движения постоянно уменьшается.
Для того чтобы паттерн работал, как модель разворота тренда, направление клина должно совпадать с предшествующей тенденцией. Причем тренд должен быть существовать достаточно продолжительное время (быть сильным). То есть, восходящий клин должен быть сформирован на восходящем тренде, тогда после завершения формирования фигуры, цена пойдет вниз и тенденция сменится на медвежью.
После пробития ценой стороны клина, ее цель будет находиться на расстоянии равном первой самой большой волне.
Нисходящий клин
Обе стороны нисходящего клина наклонены вниз. Цена создает более низкие основания и более низкие вершины. Таким образом, две стороны треугольника сжимаются в одну точку.
Действует аналогичное правило существования разворотного паттерна: нисходящий клин должен сформироваться на падающем рынке, тогда пробитие фигуры сменит тренд на бычий.
Резюме
Стоит ли доверять техническим фигурам? Абсолютно точно вероятность их отработки не является стопроцентной, но, тем не менее, она достаточно высока для того, чтобы использовать ценовые паттерны в торговле. Но нужно определенно учиться “видеть” фигуры, для этого есть масса курсов и демо-версий торговых платформ.
“Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии.” Эрик Найман
Для более точного прогнозирования трейдеры используют сочетание фигур и технических индикаторов. А такой подход требует наличия опыта, поэтому графические паттерны, несмотря на кажущуюся простоту, могут сыграть злую шутку с новичками рынка. На одном и том же графике, и отрезке времени, два трейдера могут увидеть два разных паттерна. Это происходит потому, что каждый трейдер мыслит по-своему. У каждого свой взгляд на рынок и опыт.
