Читаем японские свечи

 Что такое японские свечи 

Графики в виде японских свечей впервые появились еще в 18 веке на рисовых биржах и до сих пор являются самыми часто используемыми интервальными графиками. Свеча представляет собой способ отображения цены, подобно барам и линейному графику.

У каждой свечи есть: 

• тело – оно ограничено ценой открытия и ценой закрытия периода;
• верхняя тень (фитиль) – ценовой максимум за период;
• нижняя тень (фитиль) – ценовой минимум. 

Справедливости ради отметим, что могут встречаться: 

• свечи без теней – если цена открытия /закрытия совпадает с максимумом/минимумом; 
• без тела – когда цена открытия равна закрытию;
• без тела и без теней – крайне редкий случай, когда цена актива на выбранном временном интервале не менялась. 

Все японские свечи в самом начале выглядят нейтрально в виде линий. 

Если цена открытия ниже цены закрытия, то есть за период цена увеличилась, то свеча будет «бычья». На цветных графиках она будет окрашена в зеленый цвет, а на черно-белых – белым. 

В противном случае, когда за выбранный таймфрейм произошло снижение цены, свеча будет «медвежьей». Для наглядности она окрашивается в зеленый или черный цвета. 

Принципы работы свечей

Работая со свечным графиком важно понимать принципы формирования и функционирования свечей: 

• чем больше тело свечи, тем она «сильнее», маленькие свечи считаются «слабыми». Например, если «бычья» свеча длинная, это означает давление на рынок со стороны покупателей. Уменьшение размера свечей говорит об ослаблении силы покупателей, росте числа продавцов и скорой смене тенденции;
• если размер тел свечей увеличивается, то движение цены по тренду ускоряется. Если размер тел уменьшается, значит, преобладающая тенденция подходит к концу; 
• если тела свечей остаются постоянными значит, сохранится текущая тенденция;
• резкий переход от длинных восходящих свечей к длинным падающим свечам, указывает на внезапное изменение тренда и подчеркивает сильную медвежью тенденцию. При этом справедлива и обратная ситуация; 
• длинные тени являются признаком неопределенности на рынке, а короткие свидетельствуют о стабильности. 

При работе со свечным графиком необходимо понимать, что на нем можно найти все те графические паттерны, которые мы рассматривали ранее здесь. Однако свечи дают дополнительные возможности трейдеру. 

Преимущества и недостатки свечного анализа 

Преимущества: 

• метод может применяться как самостоятельный или в сочетании с различными индикаторами технического анализа; 
• благодаря наглядности сразу указывает на настроения, царящие на рынке без глубокого исследования и траты времени; 
• свечные комбинации имеют наиболее высокую эффективность отработки.

Недостатки: 

• такой анализ не подходит для небольших таймфреймов («M30» и меньше) и для периодов больше «D1». Лучше всего применять на 1 или 4-х часовых и на дневных временных интервалах 

Странная терминология 

Приверженцы свечного анализа в торговле часто используют непривычную простым обывателям терминологию. Каждый тип свечи имеет свое уникальное имя. 

Одни свечи имеют японские названия, другие английские, третьи имеют несколько «имен» в силу сложности дословного перевода с японского языка. Иногда привычные нам бычьи свечи называют Инь, а медвежьи Янь. 

Часто встречающиеся понятия «длинный день» и «короткий день» не имеют отношения к какому-либо паттерну, это лишь указание на длину тела свечи – насколько велика разница между ценой открытия и закрытия. 

Длинный день говорит о значительном движении цены в этот день, короткий – о небольшом изменении. Отнесение к той или иной категории весьма субъективно. Насколько существенно должна меняться цена, чтобы этот день считать «длинным» или «коротким», каждый определяет для себя сам. Кроме того, множество дней и вовсе не подойдут под эти определения и зависнут где-то посередине. 

Одиночные свечи 

Свечные паттерны, состоящие из одной единственной свечи, могут сигнализировать о дальнейшем направлении движения цены, служить предупреждающим маркером или давать четкий сигнал на покупку или продажу. За счет наглядности, график в виде японских свечей позволяет оценить ситуацию быстрее и проще. 

По сравнению с одиночными свечами, комбинации из двух и более свечей являются наиболее сильными, но эти модели мы разберем в следующем обзоре. 

Изучение паттернов, состоящих из одной свечи, и их понимание важно перед началом работы с графиком, однако для принятия торговых решений этого недостаточно. В идеале свеча должна подтверждаться той или иной моделью (сочетанием свечей). 

Марибозу

В переводе с японского «марибозу» означает «лысая голова», то есть это свеча, от которой не отходит тени. 

Черная Марибозу - относится к слабым свечам, указывает на серьезную победу медведей и часто является первым днем разворота бычьего тренда. 

Белая Марибозу напротив является весьма сильной свечой, указывает на продолжение растущего тренда или на разворот медвежьего. 

Классики свечного анализа различают также Марибозу открытия и Марибозу закрытия. 

Независимо от цвета тела свечи, Марибозу открытия нет тени с того конца свечи, что показывает цену открытия. То есть, у медвежьей свечи не будет верхней тени, а у бычьей Марибозу открытия – нижней. 

В противоположность, Марибозу закрытия не имеет тени со стороны цены закрытия, которая у белой свечи сверху, а у черной внизу. Вид свечи Цвет Тень Сила свечи Марибозу открытия белая сверху сильная черная снизу слабая Марибозу закрытия белая снизу сильная черная сверху слабая.

Доджи 

У свечи Доджи (Дожи) цена открытия и закрытия совпадают, то есть тело отсутствует, но есть верхняя и/или нижняя тени. 

К разновидностям Доджи относят модели: 

• Длинноногий доджи (Джуджи) – у свечи длинные верхняя и нижняя тени, делящие пополам дневной торговый диапазон, что говорит о нерешительности продавцов и покупателей;
• Надгробие (Тохба) – свеча, которая имеет только верхнюю тень. Она образуется на дневном минимуме и свидетельствует о неспособности рынка к росту. Чем длиннее тень, тем более выражен медвежий характер; 
• Стрекоза (Дракон) – зеркальная формация, которая имеет только нижнюю тень и формируется на дневном максимуме, часто является разворотной моделью. Если у Доджи-дракона очень длинная тень, ее называют Такури и ее бычий настрой особенно силен;
• Звезда - свеча, у которой отсутствует тело, а тени совсем короткие. В большинстве случаев Звезда относится к паттернам неопределенности, однако в двух формациях является разворотной моделью: Утренняя и Вечерняя звезда – мы их рассмотрим вместе с другими свечными паттернами; 
• Доджи четырех цен – крайне редкая свеча, которая чаще является следствием ошибки данных, чем реальных положением дел на рынке. Для ее формирования цена открытия, цена закрытия, максимум и минимум должны совпасть. Такое случается только у абсолютно неликвидных бумаг. 

Все свечи Доджи появляются в моменты нерешительности и неопределенности на рынке. Появление их внутри какой-либо комбинации, особенно вверху тренда, является сигналом скорого изменения ситуации. Например, при появлении Надгробия на восходящем тренде свидетельствует о смене тенденции на медвежью. 

Обратите внимание, что Доджи лишь предупреждает о возможном развороте, но не является сигналом для немедленного входа в рынок — необходимо обязательно дождаться подтверждающей разворот модели. 

Волчок 

Волчки – это свечи с маленьким телом и небольшими тенями (но тени больше, чем тело). Они по аналогии со Звездами свидетельствуют о нерешительности продавцов и покупателей на рынке. 

Бумажный зонтик 

Свеча, у которой маленькое тело и большая нижняя тень, называется Бумажный зонтик (Пин-бар, Такури) и сигнализирует о развороте тенденции. У Бумажного зонтика тень минимум в два раза длиннее тела – это важно. 

В зависимости от местоположения в свечных моделях она может называться Молотом, находясь внизу тренда, или Повешенным, на его вершине. 

Падающая звезда 

Свеча, обратная предыдущей, ее тень направлена вверх. Обе свечи являются особенно сильными и, при наличие подтверждения (свечной модели, осциллятора или другого сигнала), всегда срабатывают. 

Падающая звезда относится к разворотным свечам. Она появляется на уровне сопротивления (это важный момент!) и свидетельствует о том, что восходящий тренд подходит к концу. Сама свеча может быть и бычьей, и медвежьей, независимо от этого она подает сигнал о развороте сверху вниз. 

Важно: не путайте Падающую звезду с паттерном Молот, который образуется на уровне поддержки и говорит о развороте рынка вверх. 

Резюме 

Технический анализ, как и любой другой, не дает 100% гарантии дальнейшего движения цен, мы можем лишь изучать закономерности и строить предположения. Свечной график является наиболее простым для этих целей в силу своей наглядности. 

Однако свечи не так просты, как кажутся: многие из них похожи, но имеют разные последующие сценарии и чтобы все это понять и разобраться, необходимо не только изучать теорию, но и прорабатывать полученную информацию на практике (конечно же, на демо-счете). Только так вы сможете приобрести достаточный опыт и добиться успехов в торговле.