Депозитарий 

В течение торгового дня на бирже ценные бумаги покупаются и продаются. Вся информация о принадлежности бумаг на текущий момент фиксируется депозитарием. 

Депозитарий – это профессиональный участник рынка, занимающийся учетом прав собственности на ценные бумаги. Вся информация хранится в виде цифровых кодов, поэтому депозитарий, по сути, это база данных. При смене собственника актива, меняется запись на счетах прежнего и нового владельца актива. 

 

Бездокументарная (электронная) форма хранения ценных бумаг в виде записи в реестре в настоящее время является основной, поскольку большинство выпусков производится именно в таком виде. Однако депозитарий предоставляет и классические услуги хранения сертификатов на ценные бумаги и операций с ними, если они выпущены и обращаются в документарном виде. 

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом об оказании услуг по учету прав на ценные бумаги именуется депозитарным договором (договором о счете депо). 

Как вы помните, для торговли на бирже потребуется открыть брокерский счет. Параллельно с ним в депозитарии брокера будет открыт счет-депо для хранения информации о праве собственности на ценные бумаги и учета активов. 

Плата за услуги зависит от конкретного депозитария, однако зачастую они ведут счета депонентов бесплатно, а вот перевод активов из одного депозитария в другой уже влетит инвестору в копеечку. В любом случае, все условия и тарифы будут прописаны в депозитарном договоре. 

Депозитарная деятельность регулируется Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 04.08.2023) "О рынке ценных бумаг", Положением Банка России «О деятельности специализированных депозитариев» (№37783 от 26.06.2015) и еще двумя десятками нормативных актов. 

Функционирование депозитария возможно только при наличии лицензии ЦБ РФ. Полный список организаций, имеющих такую лицензию можно найти на сайте Банка. 

При любых сделках с бумагами, депозитарий обновляет информацию о владельцах активов в своем реестре. В любой момент инвестор может запросить информацию о своих активах и подтвердить, что он действительно владеет ценными бумагами, а также узнать обо всех операциях по счету депо. 

Функции депозитария 

Основные функции депозитариев: 

  • учет и хранение активов – депозитарий ведет реестр, который содержит информацию о депоненте, виде ценных бумаг, их количестве и типах операций;

Владелец счета может запросить сведения о количестве депонированных бумаг и их движении в любой момент. Получить информацию можно в электронном виде в личном кабинете. Однако при необходимости она может быть оформлена в виде бумажного документа на основании депозитарного поручения.

  • выплата дохода по ценным бумагам (дивидендов или купона) - эмитент в момент выплаты переводит средства непосредственно на счет номинального держателя, в качестве которого и выступает депозитарий. Депозитарий , в свою очередь, осуществляет их передачу реальным акционерам в течение 7 дней;
  • может участвовать в собраниях акционеров компаний в качестве представителя инвестора. Кроме того, список держателей акций для участия в собрании акционеров эмитент запрашивает у депозитария, а также знакомит участников с повесткой собрания, вопросами и пр.; 
  • выступает в роли организатора при проведении байбэков и обратного выкупа – все запросы и согласия передаются через депозитарий;
  • ведет учет сделок РЕПО (сверхкраткосрочная продажа брокеру имеющихся ценных бумаг с обязательным возвратом по оговоренной цене) в отдельном реестре; 
  • депозитарий считает и списывает налоги с дивидендов и купонов по иностранным ценным бумагам;
  • c 2020 года депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав, а также выполняет другие функции.

Виды депозитариев 

Центральный депозитарий 

Самый главный депозитарий, контролирующий работу частных компаний и нижестоящих депозитариев в РФ – это Национальный расчетный депозитарий (НРД), принадлежащий Мосбирже. Он осуществляет обслуживание российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг, оказывает услуги зарубежным трейдерам. 

Среди главных задач НРД присвоение международных кодов CFI и ISIN ценным бумагам, а также выполнение функций нумерующего агентства по России и СНГ. Кроме того, Национальный расчетный депозитарий занимается предоставлением отчетности, хранением и реализацией прав на ценные бумаги, оказывает помощь в биржевых и внебиржевых расчетах, предоставляет услуги платежного агента и консультации и т.д. 

Все сделки происходят по одной схеме: клиент оставляет заявку на приобретение активов той или иной компании у брокера. Компания создает заявку, биржа ее одобряет. Сделка завершается, и по окончании торговой сессии всю информацию о купленных и проданных активах проверяет Национальный клиринговый центр. Если у него никаких вопросов по сделке не остается, информация о новых владельцах ценных бумаг поступает в НРД. 

В НРД копится и обрабатывается вся информация о сделках. Изучить все возможности центрального депозитария можно на сайте.

Расчетный депозитарий 

Чаще всего в роли расчетного депозитария выступает депозитарий брокера, он ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги. 

Для того, чтобы вы могли купить ценные бумаги на бирже, кто-то должен вам их продать. В момент сделки депозитарий фиксирует в своих реестрах, что на ваш счёт зачислены акции, а со счета продавца они списаны. Таким образом брокерский депозитарий ведет контроль расчетных систем при заключении контрактов. 

Депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на следующий рабочий день (Т+1). На эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. 

В случае выплат дивидендов или купонного дохода, компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки. 

Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам прописан в депозитарном договоре, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней. 

На сегодняшний день в России действует более 250 депозитариев, их реестр можно найти на сайте Центрального банка. 

Специализированный депозитарий 

В отличие от депозитария расчетного, контролирует участников рынка и в качестве активов ведет учет не только ценных бумаг, но и ETF, паев ПИФ акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость или облигаций с ипотечным обеспечением. 

В случае выявления нарушений, отправляется уведомление в ЦБ РФ. Таких депозитариев в реестре Банка России 28. 

Резюме 

Депозитария – важный участник фондового рынка, который ведет учет сделок с ценными бумагами и прав собственности на них. Кроме того, от лица (и по поручению) инвестора депозитарий может участвовать в собрании акционеров, голосовать, выдвигать кандидатов, участвовать в выкупе акций. 

Остается главный вопрос: что не так с депозитарием Санкт-Петербургской биржи? Об этом наш следующий обзор.